Wendy le soir raconte à ses petits frères et s½urs des histoires. Elle ne sait pas qu'elle a un invité clandestin, Peter Pan qui se joint au public pour écouter les contes. Mais un jour, venu récupérer son ombre, il se manifeste et emmène tous les enfants dans le pays imaginaire. Là, ils devront affronter le capitaine Crochet, et ses redoutables pirates.