Deux femmes travaillent sur la revue chantée et dansée, présentée sur le show boat au gré des escales. Magnolia la fille du patron apprend beaucoup de son amie Julie mais dans le Sud raciste se répand bientôt la rumeur que Julie a du sang noir. Elle doit quitter la troupe et entamer une vie d'errance. Julie ne s'en remet pas mais se console dans les bras d'un joueur. Quand les deux femmes se retrouveront la vie ne les aura pas épargnées.